Chỉ số Nikkei 225 giảm khi làn sóng bán tháo cổ phiếu chip gây áp lực lên thị trường chứng khoán Nhật Bản

Điểm chính

• Chỉ số Nikkei 225 giảm mạnh trong phiên thứ Năm, rơi xuống dưới 67.000 điểm khi chứng khoán Nhật đảo chiều sau hai phiên tăng trước đó.
• Cổ phiếu bán dẫn và công nghệ dẫn dắt đà giảm khi nhà đầu tư đánh giá lại mức định giá (giá thị trường so với kỳ vọng lợi nhuận) liên quan đến AI (trí tuệ nhân tạo) trên toàn châu Á.
• SoftBank Group, Tokyo Electron, Advantest, Kioxia và Fujikura nằm trong nhóm chịu áp lực bán đáng kể.
• Căng thẳng Trung Đông và giá dầu cao làm dấy lên lo ngại lạm phát, khiến tác động tích cực từ dữ liệu lạm phát giá sản xuất (chi phí ở khâu nhà sản xuất) của Mỹ hạ nhiệt trở nên hạn chế.
• Trên đồ thị ngày, kháng cự (vùng giá dễ gặp lực bán) đầu tiên quanh 67.000 điểm; hỗ trợ (vùng giá dễ có lực mua) gần nhất là 66.444 điểm.

Nikkei 225 giảm mạnh trong phiên thứ Năm khi làn sóng bán trở lại ở nhóm cổ phiếu bán dẫn và công nghệ gây sức ép lên thị trường Nhật Bản.

Chỉ số chuẩn rơi xuống dưới 67.000 điểm, xóa thành quả của hai phiên trước đó dù Phố Wall phát tín hiệu tích cực trong đêm. Diễn biến này phản ánh nhịp điều chỉnh rộng ở cổ phiếu công nghệ châu Á, khi nhà đầu tư đặt câu hỏi liệu đợt tăng nhờ AI có còn đủ cơ sở để duy trì mức định giá cao hay không.

Đà giảm kéo Nikkei về gần vùng thấp của biên độ giao dịch gần đây, trong đó nhóm cổ phiếu liên quan đến chip và các mã vốn hóa lớn chi phối áp lực giảm.

Vì sao nhà đầu tư theo dõi sát?

Nikkei 225 đang chịu tác động từ ba chủ đề chính: suy yếu ở nhóm bán dẫn, lo ngại định giá AI và rủi ro địa chính trị.

Trước đó, cổ phiếu công nghệ Nhật hưởng lợi từ nhu cầu lớn với AI, trung tâm dữ liệu (data center – nơi đặt máy chủ xử lý dữ liệu) và chip tiên tiến. Sau giai đoạn tăng mạnh, nhóm này dễ bị chốt lời (bán ra để khóa lợi nhuận) và chịu soi xét về định giá.

Cổ phiếu liên quan đến bán dẫn là nhóm kéo giảm mạnh nhất. SoftBank Group, Tokyo Electron, Advantest, Kioxia và Fujikura đồng loạt chịu áp lực khi lực bán lan rộng trên các cổ phiếu chip trong khu vực.

Cùng lúc, căng thẳng Trung Đông leo thang giữ giá dầu ở mức cao. Năng lượng đắt hơn có thể làm lo ngại lạm phát tăng trở lại, khiến triển vọng lãi suất (khả năng ngân hàng trung ương tăng/giảm lãi suất) khó đoán hơn và làm giảm nhu cầu với tài sản rủi ro.

Cổ phiếu chip dẫn dắt đà giảm

Đà yếu rõ nhất đến từ nhóm công nghệ và bán dẫn của Nhật.

Tokyo Electron và Advantest giảm khi cổ phiếu thiết bị sản xuất chip đi theo làn sóng bán tháo trong khu vực. Kioxia và Fujikura cũng đi xuống, trong khi SoftBank Group gây sức ép do là một trong các mã có trọng số lớn trong chỉ số.

Nhóm này vẫn nhạy với tâm lý toàn cầu về chip sau cập nhật mới của ASML, khiến thị trường chú ý đến nhu cầu từ AI, giá thiết bị và mức chi đầu tư của ngành bán dẫn (chi tiêu mở rộng nhà máy, mua máy móc). Dù cổ phiếu ASML tăng trước mùa công bố kết quả kinh doanh nhờ kỳ vọng doanh số có thể cải thiện, phản ứng chung cho thấy nhà đầu tư đang chọn lọc hơn sau giai đoạn tăng quá nhanh của ngành.

Diễn biến này quan trọng vì thị trường cổ phiếu Nhật ngày càng gắn với chu kỳ AI và bán dẫn. Khi cổ phiếu chip suy yếu, Nikkei 225 dễ chịu áp lực ngay cả khi một số nhóm khác vẫn trụ vững.

Giới giao dịch đang chờ kết quả kinh doanh sắp tới của ngành chip để xem liệu có thể khôi phục niềm tin vào làn sóng xây dựng hạ tầng AI hay không. Triển vọng tích cực từ doanh nghiệp có thể giúp ổn định tâm lý, còn bình luận thận trọng có thể khiến nhịp điều chỉnh sâu hơn.

Nhóm ô tô giúp giảm bớt thiệt hại

Cổ phiếu ô tô phần nào hạn chế mức giảm chung.

Toyota và Honda tăng trong phiên, được hỗ trợ bởi đồng yên yếu và nhu cầu với nhóm xuất khẩu. Đồng yên yếu thường giúp lợi nhuận ở nước ngoài tăng khi quy đổi về yên.

Dù vậy, mức tăng của nhóm ô tô không đủ bù cho mức giảm ở công nghệ, tài chính và các cổ phiếu liên quan đến bán dẫn.

USD giao dịch quanh vùng 162 yên, khiến biến động tỷ giá tiếp tục được theo dõi sát với các doanh nghiệp xuất khẩu. Yên yếu hơn có thể hỗ trợ một số cổ phiếu xuất khẩu, nhưng cũng làm tăng chi phí nhập khẩu và chi phí năng lượng của Nhật Bản.

Rủi ro Trung Đông gia tăng áp lực

Rủi ro địa chính trị là một yếu tố khiến thị trường thận trọng.

Căng thẳng Mỹ–Iran giữ giá dầu ở mức cao và làm dấy lên lo ngại gián đoạn nguồn cung qua eo biển Hormuz (tuyến hàng hải then chốt cho xuất khẩu dầu). Nhật phụ thuộc nhiều vào năng lượng nhập khẩu, nên giá dầu cao kéo dài có thể làm chi phí của doanh nghiệp và người tiêu dùng tăng.

Giá dầu cao cũng có thể giữ kỳ vọng lạm phát ở mức cao, dù dữ liệu giá sản xuất (PPI – chỉ số giá ở khâu nhà sản xuất) của Mỹ hạ nhiệt đã giúp giảm bớt lo ngại Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất trong ngắn hạn.

Với Nikkei 225, bối cảnh hiện tại khá trái chiều: lạm phát Mỹ hạ nhiệt có thể giảm áp lực từ kỳ vọng lãi suất, nhưng rủi ro lạm phát do dầu và lực bán ở nhóm công nghệ vẫn đáng kể.

Các mốc kỹ thuật đáng chú ý

Đồ thị ngày của Nikkei 225 cho thấy chỉ số giao dịch quanh 66.524 điểm sau khi mở cửa gần 67.567 điểm. Đỉnh phiên gần nhất khoảng 67.787 điểm, trong khi đáy khoảng 66.444 điểm.

Chỉ số vẫn chịu áp lực sau khi không giữ được trên 67.000 điểm. Đây là mốc hồi phục ngắn hạn đầu tiên cần theo dõi.

Nếu quay lại trên 67.000 điểm, thị trường có thể hướng tới 67.800 điểm. Để hồi phục rõ hơn, cần vượt 67.800 điểm, sau đó là 68.800 và 69.200.

Ở chiều giảm, 66.444 là hỗ trợ đầu tiên. Nếu thủng vùng này, rủi ro lùi về 66.000 tăng lên.

Kịch bản tăng và giảm

Kịch bản hồi phục phụ thuộc vào việc Nikkei 225 lấy lại 67.000 và giữ vững trên mốc này. Điều đó cho thấy áp lực bán đang dịu lại sau nhịp giảm mạnh.

Nếu vượt 67.800 một cách rõ ràng, kịch bản hồi phục sẽ chắc hơn và 68.800 trở thành mục tiêu gần. Nếu bên mua vượt 69.200, mốc tâm lý 70.000 sẽ là kháng cự lớn tiếp theo.

Kịch bản trung tính là đi ngang trong vùng 66.444–67.800. Điều này cho thấy thị trường chờ tín hiệu rõ hơn từ cổ phiếu bán dẫn, giá dầu, kỳ vọng lãi suất Mỹ và tâm lý rủi ro tại châu Á.

Kịch bản giảm rõ hơn nếu Nikkei 225 rơi dưới 66.444. Nếu thủng xác nhận, thị trường có thể hướng về 66.000, sau đó là 65.200 và 64.800.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Các mốc giá và kịch bản thị trường nêu trên phản ánh quan điểm của tác giả tại thời điểm viết và không phải lời khuyên đầu tư hay khuyến nghị chính thức từ VT Markets. Nhà đầu tư cần tự phân tích và quản trị rủi ro chặt chẽ.

Giao dịch Nikkei 225 bằng CFD tại VT Markets

Nikkei 225 thường biến động mạnh khi tâm lý với cổ phiếu bán dẫn, nhóm AI, tỷ giá yên, giá dầu và khẩu vị rủi ro toàn cầu cùng thay đổi.

Với VT Markets, nhà đầu tư có thể giao dịch CFD (hợp đồng chênh lệch – công cụ cho phép đặt cược giá lên/xuống mà không cần sở hữu tài sản) với Nikkei 225 cùng forex (ngoại hối), vàng, dầu, chỉ số, cổ phiếu, ETF (quỹ hoán đổi danh mục – quỹ mô phỏng một rổ tài sản), trái phiếu và các thị trường CFD khác trên một nền tảng. Điều này giúp theo dõi chứng khoán Nhật đồng thời quan sát USDJPY (tỷ giá USD/yên), cổ phiếu công nghệ, giá năng lượng và tâm lý thị trường châu Á.

Sử dụng công cụ biểu đồ của VT Markets để theo dõi hỗ trợ, kháng cự, đường trung bình động (moving average – giá trung bình theo một số phiên) và hành vi bứt phá (breakout – giá vượt vùng cản quan trọng) khi thiết lập giao dịch Nikkei 225 tiếp theo hình thành.

Bắt đầu giao dịch chỉ số với VT Markets ngay hôm nay.

Vì sao giao dịch Nikkei 225 dưới dạng CFD?

CFD Nikkei 225 cho phép nhà đầu tư đặt cược vào xu hướng tăng hoặc giảm của chỉ số mà không cần nắm giữ các cổ phiếu cấu thành chỉ số.

Tính linh hoạt này hữu ích khi chỉ số phản ứng mạnh trước việc nhóm bán dẫn suy yếu, lo ngại định giá AI, biến động đồng yên, giá dầu hoặc kỳ vọng lãi suất toàn cầu.

Nếu Nikkei 225 vượt kháng cự, nhà đầu tư có thể theo dõi kịch bản hồi phục. Nếu mất hỗ trợ, có thể quan sát khả năng giảm tiếp khi đà (momentum – xung lực giá) suy yếu.

Với VT Markets, nhà đầu tư có thể theo dõi biến động giá Nikkei 225 theo thời gian thực và so sánh với các thị trường CFD lớn khác trong cùng một tài khoản.

Cần theo dõi gì tiếp theo

Cổ phiếu bán dẫn sẽ là tâm điểm. Thị trường theo dõi liệu lực bán ở Tokyo Electron, Advantest, Kioxia, SoftBank Group và các mã liên quan công nghệ khác sẽ tiếp diễn hay ổn định trở lại.

Kết quả kinh doanh sắp tới của nhóm chip cũng có thể chi phối tâm lý tại châu Á. Triển vọng tích cực có thể củng cố niềm tin vào việc đầu tư hạ tầng AI, còn quan điểm thận trọng có thể làm tăng áp lực lên cổ phiếu bán dẫn đang có định giá cao.

Giá dầu và diễn biến Trung Đông cũng là động lực quan trọng. Nếu căng thẳng quanh eo biển Hormuz leo thang, giá năng lượng có thể tiếp tục neo cao và khơi lại lo ngại lạm phát.

Kỳ vọng lãi suất Mỹ cũng cần theo dõi. Dữ liệu giá sản xuất hạ nhiệt giúp giảm lo ngại Fed tăng lãi suất trong ngắn hạn, nhưng giá dầu duy trì cao có thể làm triển vọng lạm phát phức tạp hơn.

Hiện tại, vùng 66.444–67.800 là biên độ ngắn hạn chính. Nếu vượt 67.800 một cách rõ ràng, 68.800 có thể là mốc tiếp theo; nếu thủng 66.444, rủi ro lùi về 66.000 tăng lên.

Bắt đầu giao dịch ngay — nhấp vào đây để tạo tài khoản thực của bạn tại VT Markets.